隔夜利息（Swap）是什么？
MT5 交易术语词条：定义、计算示例与常见误区。
定义
隔夜利息是持仓过夜的资金成本（或收益）：来自两种货币的利率差，再加经纪商加成。多头与空头的利率可能一正一负，周三普遍按三倍计算（覆盖周末）。
怎么产生的
外汇交易的是两种货币的「借贷交换」：买入高息货币、卖出低息货币，理论上持仓过夜可收利息；反之则要支付。经纪商在此基础上加成，所以实际数值与理论利率差有出入，以 MT5 规格页的 Swap 多头/空头值为准。
怎么看与怎么算
- 在「市场报价」右键品种 →「规格」，可看到 Swap 多头与 Swap 空头（单位为点或账户货币，因经纪商而异）；
- 持仓每天服务器时间 0 点前后结算一次；周三结算三倍（覆盖周六周日）；
- 例：某品种空单隔夜 −2.7 点/天，持仓一周（含周三）成本 = 2.7 × 4 ≈ 10.8 点。
常见误区
- 以为隔夜利息固定为负：同一品种多空方向可能一正一负，甚至两头都是负（经纪商加成所致）；
- 长线忽略 Swap：持仓一个月的隔夜成本可能远超开仓点差，做中长线前先算总成本；
- 把「免息账户」当免费午餐：免 Swap 通常伴随更高点差或佣金，成本只是换了名字。
相关术语
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