点差（Spread）是什么？
MT5 交易术语词条：定义、计算示例与常见误区。
定义
点差 = 卖价（Bid）与买价（Ask）之差，是你开仓瞬间就产生的成本：买入按 Ask 成交，市价平仓按 Bid，差价即亏损起点。
怎么产生的
经纪商（或其流动性供应商）同时报出买价与卖价，两者之差是它的收入来源之一。例如 EURUSD 报 1.08500 / 1.08512，点差 = 1.2 个点：你买入后立刻平仓，不考虑波动就先亏 1.2 点。
折算成交易成本
| 品种 | 典型点差 | 1 标准手开+平成本 |
|---|---|---|
| EURUSD | 1.0–1.5 点 | 10–15 美元 |
| GBPJPY | 2.5–4 点 | 约 17–27 美元（按汇率折算） |
| XAUUSD | 20–35 美分 | 20–35 美元 |
点差什么时候扩大
- 重要数据公布前后（非农、CPI、利率决议）；
- 流动性薄的时段（临近收市、节假日）；
- 市场剧烈波动期间。
常见误区
- 低点差 ≠ 总成本低：很多「0 点差」账户每手另收 6–7 美元佣金，要把点差 + 佣金加总比较；
- 新闻时段硬闯：点差瞬间扩大 3–5 倍时，刚开的仓位立刻浮亏，止损还可能被连带的滑点放大；
- 忽略隔夜成本：长线持仓的真实成本还包括隔夜利息。
相关术语
需要把术语用进实际计算？点值 / 手数 / 保证金在线计算器可以直接代入数字。